ФИНАНСОВАЯ ЛИЦЕНЗИЯ (ЕМІ) В ЭСТОНИИ

EMI — это юридический статус, по которому компания имеет право выпускать электронные деньги, осуществлять платёжные операции и т.д., согласно с эстонский Законом о платёжных учреждениях и учреждения элктронных денег (Payment Institutions and E-money Institutions Act).
Выдаёт лицензию Финансовый регулятор Эстонии (Finantsinspektsioon / Financial Supervision Authority, FSA).

ПРЕИМУЩЕСТВА

Доступ к рынку ЕС через passporting
Эстония имеет хорошо развитую цифровую инфраструктуру, восприятие финтеха позитивное
Прозрачное регулирование, сравнительно понятные правила
Отсутствие старых ограничений на объём хранения электронных денег на устройствах (после отмены в 2018 году) — это важно для бизнес-моделей с мобильными кошельками или платёжными картами
Полный passporting в странах ЕС

Простое создание компании (через e-residency)
Лояльный и технологично гибкий регулятор
Прозрачная налоговая система (0% на нераспределённую прибыль)
Высокий уровень цифровизации — большинство процедур онлайн

ОСНОВНЫЕ ТРЕБОВАНИЯ

Минимальный капитал €350,000 (Full EMI)
Юридическая форма: эстонская компания (Osaühing – OÜ или AS)
Офис в Эстонии:реальный офис и персонал (не виртуальный)
Директора: минимум 2 директори с опытом в финансах / управлении рисками

Власники / UBO: Перевірка джерел капіталу та репутації
Ключові посадові особи: Compliance Officer (MLRO), Risk Manager, Internal Auditor
IT-система Безпечна, надійна платформа для обліку електронних грошей
AML/CFT система: повна відповідність естонському AML-законодавству

Процедура получения лицензии EMI (Electronic Money Institution) в Эстонии, одной из самых популярных и технологично продвинутых финтех-юрисдикций ЕС.

Регулятор: Finantsinspektsioon (FI) — Естонський фінансовий наглядовий орган
Основные акты:

Payment Institutions and E-Money Institutions Act
Money Laundering and Terrorist Financing Prevention Act (AML Act)
Directive 2009/110/EC (EMD2)

Типы лицензий EMI

Small EMI (Limited EMI): для местной деятельности с небольшим объёмом операций;Passporting - нет
Full EMI Licence: полная лицензия на выпуск e-money и предоставление платёжних услуг по ЄС; Passporting - есть

Необходимые документы для Finantsinspektsioon

Бизнес документация

Бизнес-план (на 3 года с фснансовыми прогнозами)
Описание бизнес-моделі, клиентских сегментов, услуг
Cash-flow схема операций
Договор с банком, который будет хранить деньги клієнтов

Корпоративная документация

Регистрационные документы компании (Articles of Association)
Данные директоров и UBO
CV руководства
Подтверждение капитала (банковское письмо)

Политики и процедуры

AML / CFT Policy
Risk Management Policy
IT & Data Security Policy
Safeguarding Policy (защита средств клиентов)
Compliance & Internal Audit Policy
Complaints Handling Policy

Процедура получения лицензии EMI

Регистрация компании в Эстонии

Через e-Business Register или при участии местного представителя.
Назначают директоров, MLRO, комплаенс-офицера.

Подготовка пакета документов: все политики, бизнес-план, корпоративные документы, описание ІТ-систем

️Предварительная консультация (Pre-Application Meeting): рекомендуется встреча либо звонок из Finantsinspektsioon для уточнения требования.

Подача заявки (Application Submission): подаётся официальное заявление со всеми документами; официальный сбор: приблизительно €4,000–5,000.
️Проверка полноты (Completeness Check): FI проверяе, полный ли пакет документов (до 30 дней), оценка заявки (Assessment Stage).
Проверяются:репутация и опыт руководителей, AML / IT политики, финансовая стойкость, техническая инфраструктура, может быть запрос дополнительной информации или собеседование.
️Выдача лицензии

После одобрения компания попадает в публичный реестр Finantsinspektsioon.
Полдучает полную лицензию EMI (с правом passporting по ЕС).

Ориентировочные сроки

Подготовка документов - 1–2 месяца
Проверка FI - 1 месяц
Оценка и согласование - 3–6 месяцев
Всего - 4–8 месяцев

Послелицензионные обязательства

Ежегодный аудит
AML/CFT отчётность в FI
Поддержка минимального капитала
Хранение средств клиентов на отдельных счетах
Внутренний контроль и регулярное обновление политик

ЧТО ТАКОЕ PASSPORTING

Passporting — это ключевое понятие в финансовом регулировании Европейского Союза (ЕС), открывающее большие возможности для компаний с лицензией в одной стране ЕС.

Passporting (паспортинг) - это право финансового учреждения, которое получило лицензию в одной стране Европейского Союза или ЕЭС (например, Мальта, Эстония, Литва, Польша), предоставлять свои услуги в других странах ЕС без необходимости получать новую лицензию в каждой из них.

Passporting — это как «европейский финансовый паспорт»: получил лицензию в одной стране ЕС и можешь легально работать во всех 27 странах без новых разрешений.

Преимущества passporting

Не нужно получать лицензию в каждой стране ЕС
Уменьшение расходов и времени на выход на новые рынки
Единый комплаенс-центр и регулятор
Прозрачность и доверие клиентов во всём ЕС

Виды passporting

Freedom to provide services (FPS): деятельность в других странах ЕС без филиала (через интернет или дистанционно)
Freedom of establishment (FoE): открытие представительства или филиала в другой стране ЕС

Как это работает:

️Компания получает, например, EMI-лицензию в Литве (выданную Bank of Lithuania).
Потом она подаёт нотификацию регулятору (MFSA, KNF, FI тощо) о намерении предоставить услуги в других странах ЕС.
Регулятор присылает уведомление соответствующим органам надзора других стран.
Через 1–2 месяца компания может законно работать в этих странах — счета, эмитировать электронные деньги, проводить платежи, рекламировать услуги и т.д..

Пример

Если EMI-компания имеет лицензию в Эстонии, она может через passporting:
Предлагать электронные кошельки клиентам в Германии, Франции, Испании;
Работать под тем же брендом во всех странах ЕС;
Не открывать новую компанию или получать местную лицензию.

Какие услуги можно “паспортировать”

Выпуск электронных денег (e-money)
Предоставление платёжных услуг (переводы, кошельки, карточки)
Обмен валют, FX-услуги
Обслуживание платёжных счетов

Получить консультацию

Получить бесплатную консультацию

ПОЧЕМУ СТОИТ ВОСПОЛЬЗОВАТЬСЯ НАШИМ ПРОФЕССИОНАЛЬНЫМ СОПРОВОЖДЕНИЕМ

Мы — уполномоченный корпоративный сервис-провайдер (ACSP), зарегистрированный в Companies House.
Проводим верификацию быстро, онлайн и без бюрократіии.
Работаем с клиентами из Великобритании и других стран.

Гарантируем соответствие всем стандартам Companies House.
Предоставляем подддержку на украинском, английском и русском языках.

НАША КОМАНДА

Yevhen Sarafanov

Owner and CEO LOCMAN ICS LTD

Ludmila Chilik

Corporate and tax lawyer (Europe, USA, East Asia, UAE)