ФІНАНСОВА ЛІЦЕНЗІЯ (ЕМІ) В ЕСТОНІЇ

EMI — це юридичний статус, за яким компанія має право випускати електронні гроші, здійснювати платіжні операції тощо, згідно з естонським Законом про платіжні установи та установи електронних грошей (Payment Institutions and E-money Institutions Act).
Видає ліцензію Фінансова наглядова агенція Естонії (Finantsinspektsioon / Financial Supervision Authority, FSA).

ПЕРЕВАГИ

Доступ до ринку ЄС через passporting
Естонія має добро розвинену цифрову інфраструктуру, сприйняття фінтеху позитивне
Прозоре регулювання, порівняно зрозумілі правила
Відсутність старих обмежень на обсяг зберігання електронних грошей на пристроях (після скасування у 2018 році) — це важливо для бізнес-моделей з мобільними гаманцями чи платіжними картками
Повний passporting у країнах ЄС

Просте створення компанії (через e-residency)
Лояльний і технологічно гнучкий регулятор
Прозора податкова система (0% на нерозподілений прибуток)
Високий рівень цифровізації — більшість процедур онлайн

ОСНОВНІ ВИМОГИ

Мінімальний капітал €350,000 (Full EMI)
Юридична форма: естонська компанія (Osaühing – OÜ або AS)
Офіс у Естонії:Реальний офіс і персонал (не віртуальний)
Директори: Мінімум 2 директори з досвідом у фінансах / управлінні ризиками

Власники / UBO: Перевірка джерел капіталу та репутації
Ключові посадові особи: Compliance Officer (MLRO), Risk Manager, Internal Auditor
IT-система Безпечна, надійна платформа для обліку електронних грошей
AML/CFT система: повна відповідність естонському AML-законодавству

Процедура отримання ліцензії EMI (Electronic Money Institution) у 🇪🇪 Естонії, одній із найпопулярніших і технологічно просунутих фінтех-юрисдикцій ЄС.

Регулятор: Finantsinspektsioon (FI) — Естонський фінансовий наглядовий орган
Основні акти:
- Payment Institutions and E-Money Institutions Act
- Money Laundering and Terrorist Financing Prevention Act (AML Act)
- Directive 2009/110/EC (EMD2)
Типи ліцензій EMI
Small EMI (Limited EMI): для місцевої діяльності з невеликим обсягом операцій;Passporting - немає
Full EMI Licence: повна ліцензія на випуск e-money і надання платіжних послуг по ЄС; Passporting - так

Необхідні документи для FinantsinspektsioonБізнесова документація

Бізнес-план (на 3 роки з фінансовими прогнозами)
Опис бізнес-моделі, клієнтських сегментів, послуг
Cash-flow схема операцій
Договір із банком, який зберігатиме кошти клієнтів

Корпоративна документація

Реєстраційні документи компанії (Articles of Association)
Дані директорів і UBO
CV керівництва
Підтвердження капіталу (банківський лист)

Політики та процедури

AML / CFT Policy
Risk Management Policy
IT & Data Security Policy
Safeguarding Policy (захист коштів клієнтів)
Compliance & Internal Audit Policy
Complaints Handling Policy

Процедура отримання ліцензії EMI

Реєстрація компанії в Естонії

Через e-Business Register або за участю місцевого представника.
Призначають директорів, MLRO, комплаєнс-офіцера.

Підготовка пакету документів: усі політики, бізнес-план, корпоративні документи, опис ІТ-систем

️Попередня консультація (Pre-Application Meeting): рекомендується зустріч або дзвінок із Finantsinspektsioon для уточнення вимог.

Подача заявки (Application Submission): подається офіційна заява з усіма документами; офіційний збір: приблизно €4,000–5,000.
️Перевірка повноти (Completeness Check): FI перевіряє, чи повний пакет документів (до 30 днів), оцінка заявки (Assessment Stage).
Перевіряються:репутація та досвід керівників, AML / IT політики, фінансова стійкість, технічна інфраструктура, може бути запит додаткової інформації або співбесіда.
️Видача ліцензії

Після схвалення компанія потрапляє до публічного реєстру Finantsinspektsioon.
Отримує повну ліцензію EMI (із правом passporting по ЄС).

Орієнтовні терміни

Підготовка документів - 1–2 місяці
Перевірка FI - 1 місяць
Оцінка та погодження - 3–6 місяців
Загалом - 4–8 місяців

Післяліцензійні зобов’язання

Щорічний аудит
AML/CFT звітність до FI
Підтримання мінімального капіталу
Зберігання коштів клієнтів на окремих рахунках
Внутрішній контроль і регулярне оновлення політик

ЩО ТАКЕ PASSPORTING

Passporting — це ключове поняття у фінансовому регулюванні Європейського Союзу (ЄС), яке відкриває великі можливості для компаній з ліцензією в одній країні ЄС.
Passporting (паспортинг) — це право фінансової установи, яка отримала ліцензію в одній країні Європейського Союзу або ЄЕЗ (наприклад, Мальта, Естонія, Литва, Польща), надавати свої послуги в інших країнах ЄС без необхідності отримувати нову ліцензію у кожній з них.

Passporting — це як «європейський фінансовий паспорт»: отримав ліцензію в одній країні ЄС — і можеш легально працювати у всіх 27 країнах без нових дозволів.

Переваги passporting

Не потрібно отримувати ліцензію в кожній країні ЄС
Зменшення витрат і часу на вихід на нові ринки
Єдиний комплаєнс-центр і регулятор
Прозорість і довіра клієнтів у всьому ЄС
Підсумок простими словами

Види passporting

Freedom to provide services (FPS): діяльність у інших країнах ЄС без філії (через інтернет або дистанційно)
Freedom of establishment (FoE): відкриття представництва або філії у іншій країні ЄС

Як це працює:

️Компанія отримує, наприклад, EMI-ліцензію у Литві (видану Bank of Lithuania).
Потім вона подає нотифікацію регулятору (MFSA, KNF, FI тощо) про намір надавати послуги в інших країнах ЄС.
Регулятор надсилає повідомлення відповідним наглядовим органам інших країн.\
Через 1–2 місяці компанія може законно працювати у цих країнах — відкривати рахунки, емітувати електронні гроші, проводити платежі, рекламувати послуги тощо.

Приклад

Якщо EMI-компанія має ліцензію в Естонії, вона може через passporting:
Пропонувати електронні гаманці клієнтам у Німеччині, Франції, Іспанії тощо;
Працювати під тим самим брендом у всіх країнах ЄС;
Не відкривати нову компанію чи отримувати місцеву ліцензію.

Які послуги можна “паспортувати”

Випуск електронних грошей (e-money)
Надання платіжних послуг (перекази, гаманці, картки)
Обмін валют, FX-послуги
Обслуговування платіжних рахунків

Отримати консультацію

Отримати безкоштовну консультацію

ЧОМУ ВАРТО СКОРИСТАТИСЯ НАШИМ ПРОФЕСІЙНИМ СУПРОВОДОМ

Ми — уповноважений корпоративний сервіс-провайдер (ACSP), зареєстрований у Companies House.
Проводимо верифікацію швидко, онлайн і без бюрократії.
Працюємо з клієнтами з Великої Британії та інших країн.

Гарантуємо відповідність усім стандартам Companies House.
Надаємо підтримку українською, англійською та російською мовами.

НАША КОМАНДА

Yevhen Sarafanov

Owner and CEO LOCMAN ICS LTD

Ludmila Chilik

Corporate and tax lawyer (Europe, USA, East Asia, UAE)